2024 har varit ett år fyllt av möjligheter och utmaningar för oss på Lucy Global Fund. Med en totalavkastning på 13,04 % står vi något under vårt jämförelseindex W1DOW, som steg med 14,88 % under samma period. Trots detta är vi nöjda med hur fondens strategi har stått sig i en komplex och volatil marknad.
Portföljutveckling och prestationer
Lucy Global Fund är fokuserad på livsstilsbolag – företag som formar hur vi lever, konsumerar och förhåller oss till trender som hållbarhet och innovation. Under 2024 har vår portfölj sett både stora framgångar och utmaningar, vilket speglar dynamiken i livsstilssektorn.
Bästa bidragsgivare:
RealReal (The): +442,43%
Ett exceptionellt år för bolaget, som har dragit nytta av stark efterfrågan på hållbar lyx och cirkulära konsumtionslösningar inom livsstilsprodukter.
Deckers Outdoor Corp: +82,30%
Starkt resultat genom premiumskor och internationell expansion har drivit framgången.
Duolingo: +43,05%
Imponerande tillväxt genom att möta den växande efterfrågan på digital utbildning och språkinlärning, vilket passar in i trenden med personlig utveckling som livsstilsval.
Sämsta bidragsgivare:
Nike: -30,28%
Bolaget har kämpat med överfyllda lager och minskad efterfrågan, vilket har pressat både marginaler och resultat.
Lululemon Athletica: -25,23%
Svagare tillväxt i premiumsegmentet och ökade kostnader har tyngt aktien under året.
Match Group: -10,38%
Ökad konkurrens och en avmattning i användartillväxt har påverkat bolaget negativt, vilket speglar utmaningar i livsstilsförändringar kopplade till digital interaktion.
Vår syn på livsstilsbolagen
2024 blev ett blandat år för livsstilsbolagen. Medan vissa segment, som cirkulär ekonomi och digitala lösningar, visade imponerande tillväxt, mötte andra – särskilt inom traditionell konsumtion – större utmaningar.
Lyxbolagen, en viktig del av livsstilssektorn, hade det särskilt tufft. Trots att vi förväntade oss att Kinas återöppnande skulle ge sektorn ett uppsving, uteblev detta. Ett växande problem för lyxbolagen är ökande lagersaldon, vilket kan pressa marginaler och skapa utmaningar framöver. Vi ställer oss även frågan om den traditionella förstahandsmarknaden håller på att bli utkonkurrerad av den växande andrahandsmarknaden.
Bolag som The RealReal har varit tydliga vinnare i detta skifte, då de fångar upp nya konsumentbeteenden där hållbarhet och återbruk prioriteras. Framöver blir en central fråga om Kinas ekonomiska stimulanser kommer att räcka för att lyxbolagen ska få fart igen, eller om vi står inför en långsiktig förändring i sektorns dynamik.
Med dessa utmaningar i åtanke har vi dragit ner vår exponering mot lyxsektorn och har den under noggrann bevakning. Vi prioriterar bolag som bättre anpassar sig till konsumenternas förändrade preferenser och som kan kapitalisera på trender som hållbarhet, digitalisering och cirkulär ekonomi.
Marknadssammanhang och framtidsutsikter
2024 präglades av flera makroekonomiska utmaningar, inklusive en stramare penningpolitik från centralbanker, geopolitisk osäkerhet och fluktuationer i råvarupriser. Dessa faktorer har påverkat sentimentet på marknaden, men vi har navigerat osäkerheterna med en diversifierad portfölj och långsiktiga investeringsteman.
Inför 2025 ser vi fortsatt potential inom livsstilssektorn och fortsätter att fokusera på bolag som är välpositionerade för att dra nytta av dessa trender, samtidigt som vi är vaksamma på potentiella risker i marknaden.
Sammanfattning
2024 har varit ett lärorikt år som präglats av både framgångar och anpassningar. Med en fortsatt stark tro på långsiktiga teman inom livsstilssektorn ser vi fram emot att växa fondens förvaltade kapital under 2025 och leverera stark avkastning till våra investerare.
Therese NyrénFondförvaltare, Lucy Global Fund
Disclaimer:
Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 4 enligt fondens faktablad kan variera i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik.
Sammanfattning av investerares rättigheter samt informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad för fonden finns på https://aifmgroup.com/lucy-global-fund/.
Lucy Global Fund är en UCITS-fond registrerad hos Finansinspektionen. Ansvarigt fondbolag är AIFM Capital AB.
Grundläggande information
Fondens namn: Lucy Global Fund (Org. 515603-1642)
SFDR klassificering: (Artikel 8)
ISIN-kod: SE0016075188 A
ISIN-kod: SE0016075204 B
Förvaltningsavgift: 1,40 %, 0,8 %
Fondens risk: Medel (4 av 7)
Fondens startdag: 1/7 2021
Fondbolag: AIFM Capital AB (Org. 556737-5562)
Fonddokument: https://aifmgroup.com/lucy-global-fund/
Comments