Förvaltarkommentar januari 2025
Januari blev en ok månad för Lucy Global Fund, med en avkastning på 1,63 %. Marknaden var fortsatt volatil, påverkad av makroekonomiska faktorer som räntebesked och konjunktursignaler. Trots dessa utmaningar kunde fonden uppvisa en positiv utveckling, drivet av insatser från flera av våra nyckelinnehav.
Händelser i portföljen
Flera av våra innehav presterade väl och bidrog positivt till fondens utveckling, medan andra stötte på motvind. Nedan presenteras månadens tre bästa och tre sämsta bidragsgivare baserat på avkastning.
Bästa bidragsgivare
Innehav | Avkastning (%) | Andel av fonden (%) |
Hermès (RMS) | 17,31 | 5,74 |
EssilorLuxottica (EL) | 12,78 | 4,20 |
Interparfums (ITP) | 7,84 | 3,24 |
Hermès (RMS): Hermès fortsätter att leverera stark tillväxt, drivet av en ökad efterfrågan på lyxvaror och förstärkt varumärkespositionering globalt. Både Europa och Asien visade robusta försäljningssiffror.
EssilorLuxottica (EL): Bolaget noterade en avkastning på 12,78 %, hjälpt av en stark efterfrågan på premiumglasögon och en ökande marknadsandel i USA och Asien.
Interparfums (ITP): Med en avkastning på 7,84 % har bolaget gynnats av stark försäljning av sina lyxparfymer, där globala expansionsplaner och nyproduktlanseringar bidragit positivt.
Sämsta bidragsgivare
Innehav | Avkastning (%) | Andel av fonden (%) |
Deckers Outdoor Corp (DECK) | -18,50 | 3,60 |
Birkenstock (BIRK) | -4,57 | 2,70 |
L'Oréal (ORP) | -1,39 | 1,89 |
Deckers Outdoor Corp (DECK): Deckers tappade -18,50 % under januari, på grund av lägre än förväntad efterfrågan på vinterskor och högre lagernivåer, vilket pressade marginalerna.
Birkenstock (BIRK): Aktien sjönk med -4,57 %, delvis på grund av en lägre försäljningstillväxt än förväntat i Nordamerika och pressade vinstmarginaler på grund av ökade produktionskostnader.
L'Oréal (ORP): L'Oréal backade -1,39%, vilket beror på en vikande efterfrågan på vissa marknader och högre marknadsföringskostnader i samband med nya produktlanseringar.
Makroekonomiska kommentarer
Januari 2025 präglades av betydande ekonomiska händelser som påverkade de globala marknaderna. Flera stora centralbanker genomförde ränteändringar för att hantera inflation och ekonomisk osäkerhet. Samtidigt förblev energipriserna stabila och dollarn visade fortsatt styrka.
Sammanfattning och framåtblick
Med en avkastning på 1,63 % kan vi summera ett ok januari för Lucy Global Fund.
Inför februari fortsätter vi att fokusera på bolag med starka fundament och motståndskraft mot makroekonomiska svängningar. Vi prioriterar innehav som kan dra nytta av långsiktiga trender och som har potential att generera stabil avkastning även i utmanande marknadsförhållanden.
Therese Nyrén Fondförvaltare, Lucy Global Fund
Disclaimer:
Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde, och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. En fond med risknivå 4 enligt fondens faktablad kan variera i värde beroende på fondens sammansättning och förvaltningsmetodik.
Sammanfattning av investerares rättigheter samt informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad för fonden finns på https://aifmgroup.com/lucy-global-fund/.
Lucy Global Fund är en UCITS-fond registrerad hos Finansinspektionen. Ansvarigt fondbolag är AIFM Capital AB.
Grundläggande information:
Fondens namn: Lucy Global Fund (Org. 515603-1642)
SFDR-klassificering: Artikel 8
ISIN-kod: SE0016075188 A / SE0016075204 B
Förvaltningsavgift: 1,40 % (A), 0,8 % (B)
Fondens risk: Medel (4 av 7)
Fondens startdag: 1/7 2021
Fondbolag: AIFM Capital AB (Org. 556737-5562)
Fonddokument: https://aifmgroup.com/lucy-global-fund/
Comments