Förvaltarbrev – December 2024
December blev en framgångsrik månad för Lucy Global Fund, med en avkastning på 6,49 % – vårt bästa decemberresultat någonsin. Marknaden präglades av fortsatt volatilitet, men fondens balanserade strategi och starka portföljval gjorde det möjligt att leverera ett mycket starkt resultat. Vi är särskilt nöjda med hur våra nyckelinnehav presterade i en utmanande global miljö.
Händelser i portföljen
Flera av våra innehav bidrog positivt till fondens utveckling, medan andra påverkades av kortsiktiga utmaningar. Tabellen nedan visar månadens tre bästa och tre sämsta bidragsgivare, baserat på avkastning.
Bästa bidragsgivare
Innehav | Avkastning (%) | Andel av fonden (%) |
The RealReal (REAL) | 88.86 | 5.69 |
Lululemon Athletica (LULU) | 20.59 | 4.69 |
Roblox Corp (RBLX) | 17.94 | 3.57 |
Sämsta bidragsgivare
Innehav | Avkastning (%) | Andel av fonden (%) |
Walt Disney Company (DIS) | -5.42 | 3.38 |
Duolingo (DUOL) | -4.29 | 3.97 |
Marimekko (MEKKO) | -3.61 | 2.60 |
De bästa bidragsgivarna
The RealReal (REAL) toppade listan med en exceptionell uppgång på 88,86 %. Bolaget fortsätter att leda andrahandsmarknaden för lyxprodukter, där deras satsning på cirkulär ekonomi och hållbar konsumtion har fått starkt gensvar. Genom effektiva strategier för autentisering och kundengagemang har bolaget stärkt sin position på marknaden.
Lululemon Athletica (LULU) levererade en avkastning på 20,59 %, driven av ökad efterfrågan på premiumträningskläder och framgångsrik internationell expansion. Bolagets fokus på innovation, livsstil och kundupplevelse har ytterligare stärkt dess varumärke globalt.
Roblox Corp (RBLX) noterade en avkastning på 17,94 %, där användartillväxt och förbättringar av plattformens funktioner bidrog till resultatet. Roblox fortsätter att vara en nyckelaktör inom digital underhållning och metaverse-utveckling.
De sämsta bidragsgivarna
Walt Disney Company (DIS) föll med -5,42 %, påverkat av utmaningar inom streaming och ökade produktionskostnader. Trots detta ser vi fortsatt potential i Disneys diversifierade intäktsmodeller och starka varumärke.
Duolingo (DUOL) backade med -4,29 %, delvis på grund av marknadens oro kring tillväxttaktens hållbarhet. Bolagets starka position inom edtech och deras satsningar på innovation gör dock att vi ser långsiktig potential.
Marimekko (MEKKO) noterade en nedgång på -3,61 %. Utmaningar i att expandera internationellt och ökade kostnader för produktion och distribution har tyngt bolagets resultat. Vi ser dock fortsatt värde i Marimekkos starka varumärke och lojal kundbas.
Makroekonomiska kommentarer
December 2024 präglades av omfattande ekonomiska händelser som hade stor påverkan på de globala marknaderna. Flera stora centralbankergenomförde räntesänkningar som en del av en bred penningpolitisk lättnad. Åtgärderna, som innefattade räntesänkningar på mellan 25 och 50 baspunkter, markerade det mest aggressiva året för penningpolitiska lättnader sedan 2020.
Trots dessa åtgärder kvarstod inflationsutmaningar, särskilt i euroområdet, där stigande energipriser ledde till en ökning av inflationen mot årets slut. Detta skapade viss osäkerhet kring framtida räntebeslut, samtidigt som centralbankerna balanserade behovet av att stödja ekonomin utan att låta inflationen löpa amok.
Sammanfattning och framåtblick
Med en avkastning på 6,49 % kan vi summera ett historiskt starkt december för Lucy Global Fund. Vår strategi att balansera stabilitet med möjligheter inom framväxande trender och sektorer har visat sig framgångsrik.
Inför januari fortsätter vi att fokusera på bolag med starka fundament och motståndskraft mot makroekonomiska svängningar. Vi prioriterar innehav som kan dra nytta av långsiktiga trender och som har potential att generera stabil avkastning även i utmanande marknadsförhållanden.
Therese NyrénFondförvaltare, Lucy Global Fund
Disclaimer:
Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 4 enligt fondens faktablad kan variera i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik.
Sammanfattning av investerares rättigheter samt informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad för fonden finns på https://aifmgroup.com/lucy-global-fund/.
Lucy Global Fund är en UCITS-fond registrerad hos Finansinspektionen. Ansvarigt fondbolag är AIFM Capital AB.
Grundläggande information
Fondens namn: Lucy Global Fund (Org. 515603-1642)
SFDR klassificering: (Artikel 8)
ISIN-kod: SE0016075188 A
ISIN-kod: SE0016075204 B
Förvaltningsavgift: 1,40 %, 0,8 %
Fondens risk: Medel (4 av 7)
Fondens startdag: 1/7 2021
Fondbolag: AIFM Capital AB (Org. 556737-5562)
Fonddokument: https://aifmgroup.com/lucy-global-fund/
Comments